По мнению аналитиков, XAUUSD будет торговаться выше рыночного консенсуса из-за роста индекса страха и статуса актива-убежища. Страх среди инвесторов вызван ростом неопределенности, а также вероятной рецессией в США в текущем году. Когда такое происходит, можно говорить об устойчивости существующего тренда. Смещение акцента с ювелирного дела на инвестиции – верный признак, что на рынке господствуют «быки». Ювелирные изделия слишком дороги, что приводит к сокращению их потребления. Напротив, чем быстрее растут запасы специализированных биржевых фондов, тем выше котировки их бумаг и больше армия покупателей.
Комиссия по товарным фьючерсам США и отчет по обязательствам трейдеров
Согласно классификации Комиссии по товарным фьючерсам США, Средства Управляющих (Managed Money) являются на фьючерсном рынке основными покупателями золота, что, как следует из диаграммы 3, действительно так. Как показала моя многолетняя практика, основным источником спроса на золото, который влияет на цену, является инвестиционный спрос в так называемое «бумажное» золото. «Бумажным золотом» называют производные инструменты, основанные на золоте, например, доли биржевых торговых фондов и фьючерсные контракты на товарных биржах.
- С другой стороны, знание данного факта значительно упрощает жизнь простым трейдерам, которым можно просто наблюдать за позициями биржевых спекулянтов (Managed Money) на Чикагской и Нью-Йоркской товарных биржах.
- Однако сложность этих моделей, а также отсутствие оперативной и достоверной информации не позволяют применять их для повседневной торговли или инвестиционных решений.
- Этот прогноз основан на предположении, что конфликт на Ближнем Востоке может привести к усилению глобальной неопределенности и резкому скачку стоимости драгметалла.
- Таким образом, импорт в апреле сократился на 30% до 136 тонн по сравнению с прошлым месяцем.
- Аналитики из Сoincodex прогнозируют рост цены XAUUSD в течение следующих 5 лет до $3210,14.
Динамика котировок золота на спот и срочном рынке
По данным аналитического портала Predict-Price, цена золота продолжит расти в 2024 году. Так, при бычьем сценарии котировки актива могут достигнуть уровня $3613,12. Как нетрудно заметить из данных WGC, основным потребителем золота является ювелирная промышленность с долей потребления 51% в общем объеме. Также хорошо заметно, что ювелирная промышленность является основным покупателем золота на протяжении многих лет, что, казалось бы, должно влиять на цену золота, но не все так просто. Действительно, цена золота подвержена влиянию спроса на ювелирные изделия в США, Индии и Китае, но это влияние относится скорее к долгосрочным факторам, как и спрос центральных банков или рост производства мировой электроники.
Спрос и предложение
Однако вероятность нисходящей коррекции к ключевой поддержке 2060,00 в ближайшее время не стоит исключать. Инфляция влияет на стоимость XAU, но не так сильно, как можно было бы подумать. Большинство начинающих инвесторов полагают, что если в США вырастут цены, то стоимость драгметалла также должна подняться — за унцию придется платить больше, из-за обесценивания американской валюты. Однако в долгосрочной перспективе нет сильной корреляции между инфляцией и стоимостью драгметалла. Это видно из графика по динамике инфляции в США и изменению стоимости XAUUSD.
В целом, аналитики дают очень позитивные прогнозы по драгоценному металлу и ожидают, что актив может достигнуть беспрецедентного уровня в $11644,26 за унцию в мае 2029 года. Цена движется в рамках длительного восходящего тренда, который начался в августе 2018 года. В мае 2024 котировки актива пробили очередной исторический максимум 2450,00, затем цена стала разворачиваться, формируя свечной паттерн «доджи». Его построение на графике говорит о неопределенности и нерешительности на рынке.
Помимо полезных статей я также делюсь анализом компаний и практическим опытом семейных инвестиций на разных фондовых площадках мира в своем Телеграм-канале. Неопределенность на рынке и планомерная смена настроений на медвежьи связана с выходом негативных макроэкономических данных в США и выступлением Джерома Пауэлла. Кроме того, «бычье» ралли по активу вызвано активными покупками со стороны Центральных банков, в частности Китайским народным банком и Индийским центральным банком. Технические индикаторы и свечные модели дают сигналы о потенциальном завершении «бычьего» ралли в текущем году с уходом торгового инструмента на нисходящую коррекцию к отметкам 2148, ,66.
Согласно прогнозу аналитического портала Predict-Price, в 2025 году котировки драгметалла будут варьироваться в диапазоне $2148,94-$4270,93. Кроме того, искусственный интеллект прогнозирует дальнейший рост XAUUSD к $4928,74 в 2026 году. По данным GovCapital, цена XAUUSD в течение 2024 года будет варьироваться в диапазоне 2212, ,50. При этом эксперты не исключают возможный рост курса вплоть до $2750,23.
Другими словами, несмотря на относительно небольшую часть от общего спроса, всего около 26%, в краткосрочной и среднесрочной перспективе, основное влияние на цену золота оказывают покупки и продажи биржевых спекулянтов. В случае рыночных, геополитических и иных рисков инвесторы рассматривают золото как высоколиквидный актив убежище, защищающий их от обесценивания валюты. На цену золота значительно влияет политика центральных банков и биржевое позиционирование, которые могут привести к значительному росту или снижению цены драгоценного металла. Согласно прогнозам Coin Price Forecast, к середине года цена актива может достигнуть уровня $2419,00 за унцию. К концу 2024 года эксперты ожидают продолжение роста стоимости драгоценного металла до уровня $2651,00.
На начало 2025 года Long Forecast ожидает, что цена золота будет варьироваться в области $2421,00-$2700,00. В течение года котировки торгового инструмента могут достигнуть отметки $2799,00. Голландский банк прогнозирует среднюю цену золота в $2000,00 за унцию в 2024 году. Такая оценка основывается на ожиданиях укрепления американской валюты, более высоких процентных ставках, снижении спроса со стороны инвесторов и уменьшении инфляционного давления.
После нисходящей коррекции цена составила $2047,00, затем ожидается постепенный рост к уровню $2269,00 во втором полугодии 2024. Так, для борьбы с рецессией в начале 2000-х ФРС снизила процентные ставки до очень низкого уровня, вынудив долгосрочных Mrc Markets Территория Форекс. инвесторов отказаться от низкодоходных облигаций и диверсифицировать свои портфели за счет золота. 26 января 2022 года в ФРС заявили о повышении ставок, в результате стоимость XAU упала с $1847,61 до $1791,03 в конце января.
Однако сложность этих моделей, а также отсутствие оперативной и достоверной информации не позволяют применять их для повседневной торговли или инвестиционных решений. Точность этих моделей не обеспечивает рост математического ожидания положительного исхода при увеличении трудозатрат на проектирование. Всегда остаются неизвестные переменные, которые могут опровергнуть гипотезу и помешать реализации прогноза. Поэтому нам необходим простой инструмент, основанный на некоторых допущениях, который с высокой долей вероятности поможет создать правильный прогноз по золоту Форекс. С тех пор прошло 48 лет, и одна унция золота выросла в цене до $1475, впечатляющий рост в 42.14 раза или 4214%. Однако вряд ли кто-то, планируя инвестиции, размещает их с горизонтом в 50 лет.
В отличие от Brent и WTI, золото менее чувствительно к конъюнктуре рынка физического актива, однако в любой момент может наказать игнорирующего фундаментальные основы трейдера. Следует отличать инфляцию, которая не вызывает роста цен на золото, от той, что его стимулирует. Если инфляция сопутствует периоду роста и оптимизма относительно будущего, уровень доверия, вероятнее всего, будет также очень высоким, что сделает золото относительно непривлекательной инвестицией.
Главными причинами роста цены золота являются макроэкономические факторы, напряженная геополитическая ситуация, инфляция в мире, высокие процентные ставки и жесткая монетарная политика регуляторов. Обычно с фундаментальным анализом ассоциируется фондовый рынок, а не драгоценные металлы. В то время как эксперты исследуют финансовую отчетность определенных компаний, аналитики по XAUUSD отслеживают https://fxrating.com.ua/ макроэкономические факторы, глобальные политические и экономические новости и различные прогнозы. Рост геополитической напряженности в мире заставляет инвесторов держать большую часть своего капитала именно в золоте. Кроме того, бурный рост спроса со стороны центральных банков и институциональных инвесторов также поддерживает цены на драгметалл на достаточно высоком уровне.
В то же время трейдеров интересуют еще более короткие промежутки времени, часто это один год, квартал и даже месяц. Так что в наибольшей степени влияет на цену золота и как определить направление цены? Котировки золота обновили исторический максимум в середине мая на уровне $2450,00.
Крупные инвесторы в золото, включая центробанки, МВФ и ведущие фонды, оказывают существенное влияние на рынок. Действия данных участников способны значительно изменить спрос на золотые ювелирные изделия и инвестиционные инструменты. Учитывать действия крупных участников рынка — невыполнимая задача для рядового инвестора.