Еще во время медвежьих рынков случаются проблемы с ликвидностью. Это значит, что активы становится сложно продать без серьезных потерь. Чаще всего это случается с менее ликвидными активами и может привести к замораживанию капитала. На медвежьем рынке инвесторы стремятся в первую очередь сохранить капитал и уменьшить потери.
Ралли на медвежьем рынке
Инвестировать нужно свободные деньги, при этом если интересуют акции, то вкладывать в них деньги стоит хотя бы на несколько лет, а лучше на 10 и больше. Например, в 2008 году указанный портфель показал −25%, в то время как у большинства рисковых активов просадка составляла от −33,8 до −53,2%. Лучше портфеля в кризис проявили себя только малорисковые инструменты — среднесрочные облигации США и казначейские векселя с дюрацией 1—3 месяца. Любое вмешательство государства в экономику также может спровоцировать медвежий рынок. Например, изменение налоговой или монетарной политики может привести к сильному падению рынков. Стадное поведение, страх инвесторов и закрытие маржинальных позиций усиливают падение.
- Такая торговая стратегия в 2022 году принесла значительную прибыль участникам торгов.
- Перед тем как инвестировать, стоит сформировать финансовую подушку — деньги на случай форс-мажора, например потери работы или серьезной болезни.
- Нет сомнений в том, что медвежьи рынки могут быть пугающими, но фондовый рынок доказал, что рано или поздно он вернется в норму.
- Вообще лучше сначала создать такой резерв и только затем инвестировать.
Примеры медвежьего рынка
Определение вида медвежьего рынка является важным этапом в построении торговой стратегии. Трейдеру нужно спрогнозировать длительность медвежьей фазы и правильно оценить инвестиционные риски. Биткоин на отметке примерно долларов США протестировал минимум предшествовавшего медвежьего тренда, не пробив его. Пробитие этого минимума стало бы весомым аргументом в пользу начала долгосрочного медвежьего рынка. Чтобы защитить портфель, инвесторы могут использовать диверсификацию, вкладываться в защитные активы или хеджировать. Суть этого термина-аббревиатуры в том, что на медвежьем рынке преобладают страх, неуверенность и сомнения.
Что такое бычий и медвежий рынок?
В статье даем определение медвежьему рынку и рассказываем о стратегиях торговли, с помощью которых можно получить прибыль во время спада цен. Хеджирование позволяет не только компенсировать падение активов, но и заработать на медвежьем рынке. Но этот механизм требует активного участия и специальных знаний. Результаты ребалансированных портфелей сильно отличались по доходности и волатильности от аналога без ребалансировки.
А если вы инвестируете ради долгосрочной цели – например, выхода на пенсию – медвежьи рынки, которые вам придется пережить, будут омрачены бычьими рынками. Деньги, необходимые для краткосрочных целей, обычно тех, которых вы надеетесь достичь менее чем за пять лет, не следует вкладывать в фондовый рынок. Когда ценные бумаги и другие активы растут, многие инвесторы боятся, что упустят возможность заработать и начинают их скупать, даже по завышенным ценам, в надежде, что те продолжат расти. Это может вылиться в искусственное раздувание цен и создание пузыря на рынке. С 2000 по 2009 год портфель только из акций индекса S&P 500 дал бы убыток. Но те инвесторы, кто дисциплинированно докупал акции в том числе во время медвежьего рынка, в итоге оказались в небольшом, но плюсе.
И не забудьте создать финансовую подушку на 3—6 месяцев жизни. Вообще лучше сначала создать такой резерв и только затем инвестировать. Например, в кризис 2008 года медвежий тренд на американском рынке акций в лице индекса S&P 500 длился 517 дней, то есть полтора года. А в 2020 году, в разгар пандемии коронавируса, он был самым коротким в истории — 33 дня. После этого рынки развернулись, и к августу 2020 года индексы S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых максимумов. Тем не менее у инвесторов есть некоторые практические правила.
Так, например, в 2008 году в США перегрев рынка ипотечного кредитования привел к кризису и медвежьему рынку, который длился около 14 месяцев. Медведями на бирже называют продавцов, которые толкают цену вниз. Коррекции могут стать медвежьими рынками, но чаще всего этого не происходит. В период с 1974 по 2018 год произошло 22 рыночных коррекции, и только четыре превратились в медвежьи. Если вы хотите добавить в свой портфель стабилизирующие активы, обратите внимание на секторы, которые, как правило, хорошо работают во время рыночных спадов. Такие вещи, как потребительские товары и коммунальные услуги, обычно лучше переносят медвежьи рынки, чем другие.
Также следует провести фундаментальный анализ рынка, чтобы лучше понимать поведение рынка и определять оптимальные точки входа и выхода из сделок. Медвежий рынок обычно является следствием масштабных негативных экономических и политических событий. Вложения в защитные активы, например золото и гособлигации, защищают инвестиции и дают стабильность. Диверсификация помогает снизить влияние негативных событий в трейдинге через распределение инвестиций по разным классам активов. Например, корреляция акций из S&P 500 с высоконадежными облигациями в период с 1998 по 2007 год была −0,21, а в последнем бизнес-цикле — 0,01. Но стоит помнить, что деньги лучше держать в твердых валютах, представляющих развитые экономики.
Это означает, что вы, вероятно, переживете все рыночные взлеты и падения лучше, чем тот, кто пытается рассчитать время. Допустим, цена акции в вашем портфеле упала на 25%, со 100 долларов за акцию до 75 долларов за акцию. Если у вас есть деньги для инвестирования, и вы хотите купить больше этих акций, может возникнуть соблазн попытаться купить, когда вы думаете, что цена акции упала. Медвежий рынок коронавируса, начавшийся 11 марта 2020 года, всего пару недель спустя вступил в фазу бычьего рынка, хотя полный экономический ущерб от вируса еще предстоит определить.
Хотя инвесторы могут быть настроены «по-медвежьи» в отношении отдельных акций, это настроение может не повлиять на рынок в целом. Но когда рынок становится медвежьим, цены почти всех акций на нем начинают снижаться, даже если по отдельности они сообщают хорошие новости и растут прибыли. Медвежьи рынки характеризуются пессимизмом и неуверенностью инвесторов.
Ралли — результативный вид стратегии торговли акциями на медвежьем рынке. Но трейдеру важно помнить, что глобальный тренд остается нисходящим и в скором времени цена вновь развернется вниз. Поэтому правильная точка выхода из сделки имеет ключевую роль в данной стратегии трейдинга.
По данным Schwab, с 1966 по 2021 год периоды бычьего рынка в среднем длились 6 лет с кумулятивным приростом больше 200%. Медвежьи рынки — это часть экономического развития и природы фондовых рынков. Долгосрочному инвестору не стоит их бояться, так как исторически рост рынков сильнее падений, и терпеливый инвестор всегда оказывается в плюсе. Медвежьи рынки дают возможность купить отличные акции по бросовым ценам. Если у вас есть короткие облигации или деньги, то вы сможете это сделать.
Во время медвежьего рынка инвесторы часто, кажется, игнорируют любые хорошие новости и продолжают быстро продавать, толкая цены еще ниже. Медвежий рынок определяется продолжительным падением цен на акции – обычно, когда цены на акции падают на 20% или более от своего последнего максимума. Медвежьи рынки могут существовать для рынка в целом, например, Как Заработать На Форексе С Нуля для Промышленного индекса Доу Джонса или S&P 500, а также для отдельных акций. Медвежий рынок акций характеризуется длительным падением цен активов. Медведь атакует лапами вниз, и аналогично цены снижаются, вызывая пессимистическое настроение инвесторов. Медвежий рынок — это снижение цен на активы на протяжении длительного промежутка времени.
В то время как медвежий рынок – это когда цены на акции падают на 20% или более, бычий рынок – это когда цены на акции растут на 20% или более. Во время бычьих рынков инвесторы, как правило, настроены оптимистично и вознаграждают даже умеренно хорошие новости более высокими ценами на акции, подпитывая восходящую спираль. Хотя 20% является пороговым показателем, медвежьи рынки часто падают гораздо глубже в течение длительного периода, а не сразу. Хотя на рынке время от времени случаются «подъемы облегчения», общая тенденция носит нисходящий характер.
Это дополнительно усугубляется закрытием маржинальных позиций любителей торговать на заемные деньги. Формально рынок принято называть медвежьим при снижении котировок основных индексов на 20% и более от предыдущего максимума в течение минимум 2 месяцев. Чаще всего такой рынок появляется на фоне спада в экономике, но иногда может быть вызван политическими или военными проблемами, монетарной или налоговой политикой. https://fxrating.com.ua/ Для данной торговой стратегии популярны CFD — контракты, которые позволяют торговать не самим активом, а разницей в его цене в момент открытия и закрытия сделки. Торговлю CFD на коротких позициях на медвежьем рынке также используют для хеджирования — управления рисками. Наблюдаются при высоких показателях инфляции во время экономических спадов, когда крупные предприятия массово сокращают расходы и инвестиции.
Если вести отсчет с 1950 года, медвежий рынок в индексе S&P 500 наступает в среднем каждые 7,78 года, а коррекции — каждые 1,84 года. А в период с 2008 по 2021 год мы прошли через два медвежьих рынка, шесть коррекций и еще семь малых коррекций величиной от 5 до 10%. Широкая диверсификация помогает сгладить волатильность портфеля и уменьшить потери.